サービス運営会社

【2018年版】ラッキーバンクで貸し倒れはあるのか？現状やリスクについて調査しました

フィンテナ編集部

2019.01.04

※ラッキーバンクでは返済遅延していたファンドについて、債権譲渡が決定しました（2018年12月5日時点）。詳細はこちらをご覧ください。

不動産特化型ソーシャルレンディングサービスのラッキーバンク。これまで順調に募集金額を増やしていますが、ファンドで貸し倒れが発生したことはあるのでしょうか。

今回はラッキーバンクの貸し倒れの現状と抱えているリスクについて調査しました(2017年10月時点)。

ラッキーバンク・インベストメント株式会社に対して業務改善命令が出されています。（2018年3月時点）
詳細はこちら：ラッキーバンク・インベストメントに対する行政処分は業務改善命令

1 ラッキーバンクの貸し倒れ状況
2 ラッキーバンクで貸し倒れが発生した場合は？
3 ラッキーバンクが抱える主なリスク
- 3.1 不動産市場の影響
4 ラッキーバンクが持つ実績
- 4.1 累計募集額はソーシャルレンディング業界第4位
- 4.2 全案件担保付きで高利回り
5 まとめ

ラッキーバンクの貸し倒れ状況

直近3年間におけるソーシャルレンディング業界の貸し倒れ率は1.47%です。（2018年1月25日現在）
ラッキーバンクについては、現在複数の案件が返済遅延となっており、今後貸し倒れとなる可能性もあるかもしれません。（2018年5月4日現在）

ラッキーバンクで貸し倒れが発生した場合は？

万が一ラッキーバンクのファンドで貸し倒れが発生した場合、どのような対応が取られるのでしょうか。

ラッキーバンクは全案件に不動産担保が設定されています。万が一貸付先からの返済が滞る、もしくは倒産した場合は、担保の売却を試み、売却が実現すれば、それにより得られた資金から、出資額に応じて投資家に償還・分配などが行われます。

また、注意しておきたいのが、担保を売却した場合のお金には返却先に優先順位があることです。ラッキーバンクでは根抵当権順位としてファンド詳細に記載されています。

第二順位根抵当権であればメザニンローンであるため、優先順位が低く元本回収できる可能性も低いです。第一順位根抵当権の場合はシニアローンのため、メザニンローンよりは元本回収できる可能性が高いといえます。

根抵当権順位が第一なのか、それとも第二なのかをしっかりと確認することは、貸し倒れした際の元本割れリスクを低くすることにもつながります。ラッキーバンクでソーシャルレンディング投資をする際には十分注意しておきましょう。

※ファンド募集金額の100%に担保が付いていない場合もあります。また担保評価額は評価時点の金額です。実際の売却時と異なる場合があります。

【シニアローン・メザニンローンについて詳しく知りたい方はこちら】
・シニアローン・メザニンローンとは。意味や活用事例と注意点

ラッキーバンクが抱える主なリスク

不動産市場の影響

ラッキーバンクは不動産に特化していることから、不動産市場の影響を大きく受けます。

不動産市場が悪化すれば、担保評価額も下がり、万が一貸し倒れになった際、記載されていた担保額で売却できず、元本回収が出来ないといった可能性も考えられます。

特に都心の不動産案件が多いことから、都内の不動産市場の動向は注目しておく必要があるでしょう。

三鬼商事株式会社が毎月公表しているオフィスマーケットのデータなどを参考にしながら、自分自身でも不動産市場の動向を調査しておくことで、今後起きそうなリスクも理解して投資できるようにしておくとよいでしょう。※1

またラッキーバンク田中社長へのインタビューの中で、

また、商品のラインナップも増やしていきたいですね。具体的には、節税に使えるタックスインセンティブ商品の開発を検討していく予定です。これから遺産相続によって、団塊世代、団塊ジュニア世代から、より若い世代に資産が移行していくことが予測されます。
そうなると、相続を受けたネットリテラシの高い人たちが、ネットを活用し節税商品を検索、購入するという時代が間もなくやってくるのではないかと予測しています。そんな時に当社がその受け皿となり、簡単、便利に利用できる節税商品のプラットフォームになれていたら良いなと思います。

と語られており、不動産案件以外も今後掲載されていく可能性があります。テーマが複数になることでリスクを回避できるため、今後の展開にも注目です。